Vamos falar de dividendos?

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Quando você compra uma ação, se torna um sócio da empresa. Caso essa empresa seja lucrativa, por lei ela é obrigada a distribuir uma parte do seu lucro líquido aos seus sócios, são os chamados dividendos. Essa distribuição também pode ser feita na forma de juros sobre capital próprio (JSCP). A diferença é que ao receber dividendos o sócio está livre de pagar imposto de renda. Portanto o lucro é de 100% do valor recebido.

Você sabia?

Alguns investidores compram apenas ações que pagam bons dividendos, esperando fazer disso no futuro uma renda passiva, livre de imposto de renda e sem se preocupar com as variações de preços das ações. Verdade, alguns investidores estão de fato querendo saber quanto receberão de dividendos por mês na conta e não se preocupam nem um pouco se o preço da ação subiu ou caiu. Para eles as ações tem valor e o preço é mera flutuação.

Diferença de dividendo e JSCP

Os dois são proventos pagos por empresas, existem outros, mas esses são os principais.
O dividendo é calculado sobre o lucro líquido das empresas.
Quando você recebe fica isento do imposto de renda, não importa o valor.
Isso acontece porque a empresa já foi tarifada sobre esse lucro.
Já o  (JSCP) juros sobre capital próprio é considerado uma despesa para a empresa e quando você recebe tem que declara e pagar 15% de imposto de renda. Muitas pessoas pensam que receber o dividendo é melhor do que receber o JSCP por estar livre do imposto de renda, porém levando em conta que você é sócio da empresa e quando ela te paga dividendos ela já foi tarifada em 25% de imposto de renda.
E quando você recebe o JSCP só paga 15%. Matematicamente, é mais vantajoso tanto para a empresa quando para o sócio o JSPC. Mas por que então as empresas não pagam todo o valor em JSCP? Existe uma lei que diz que as empresas só podem pagar JSCP até o limite da TLP (taxa de longo prazo) que é definida mensalmente e divulgada pelo Banco Central, sobre o patrimônio líquido. Central, sobre o patrimônio líquido.

Vídeo de um minuto com conceito básico.